Tạp chí nào đạt 100 đô la vào năm 2023?

Tuyết rơi dày đặc ở Stockholm nhưng bên trong khán phòng nhỏ tối đen như mực, bầu không khí vẫn ấm cúng và ấm áp. Sự háo hức chờ đợi mang đến cho không gian cảm giác như một câu lạc bộ âm nhạc khi có khoảng 300 người chờ đợi tiết mục chính. Khi một người đàn ông cao lớn bước lên sân khấu trong chiếc áo sơ mi flannel của Palm Angels và đôi bốt buộc dây màu đen, trông anh ta thực sự giống như đang cầm một cây đàn guitar điện và chơi cho đám đông nghe.  

Điều đó sẽ thích hợp. Sebastian Siemiatkowski là ngôi sao nhạc rock đối với nhiều nhà điều hành công nghệ và nhà đầu tư tham dự hội nghị kéo dài cả ngày này về các công ty khởi nghiệp. Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của Klarna—$6. Công ty trị giá 7 tỷ USD, mua trước trả sau—đã giúp phát minh ra một ngành công nghiệp mới khi anh mới 20 tuổi, xây dựng công ty của mình trở thành công ty khởi nghiệp có giá trị nhất Châu Âu và gần đây hơn là đưa công ty này trở thành công ty tham gia vào thị trường lớn nhất thế giới. U. S

Ở thời điểm này, Siemiatkowski không có cảm giác mình là một ngôi sao. Anh thừa nhận mình đang trải qua một năm mệt mỏi. Định giá thị trường tư nhân của Klarna đã giảm 85% do lãi suất tăng, chiến tranh Ukraina và bóng ma suy thoái kinh tế. Anh ấy buộc phải sa thải hơn 700 người, trong đó có một số bạn bè – khoảng 10% lực lượng lao động của công ty. Và gần đây, Klarna đã công bố khoản lỗ ròng hàng năm lớn nhất từ ​​trước đến nay, lên tới 1 tỷ USD cho năm 2022. “Tôi đã làm việc này được 18 năm rồi phải không?” . “Đôi khi tôi cảm thấy mình như một ông già hay một bà già. ” Như để nhấn mạnh ý tưởng đó, có lúc anh ta duỗi đôi chân dài của mình ra xa đến mức ngã nhào, lật ngược chiếc ghế của mình.

Trong những năm fintech, Siemiatkowski quả thực đã già. (Tính theo tuổi của con người, anh ấy 41 tuổi. ) Khi anh ấy thành lập công ty khởi nghiệp của mình vào năm 2005, anh ấy là người tiên phong. Giờ đây, anh thấy mình đang ở trong một lĩnh vực ngày càng đông đúc khi các công ty khổng lồ nắm bắt sự phổ biến ngày càng tăng của BNPL, cho phép người tiêu dùng trì hoãn thanh toán khi mua hàng mà không phải chịu lãi suất (ít nhất là không phải ngay lập tức). Mặc dù các ước tính về quy mô thị trường của BNPL rất khác nhau nhưng GlobalData dự đoán các giao dịch toàn cầu của BNPL có thể tăng từ khoảng 120 tỷ USD vào năm 2021 lên 576 tỷ USD vào năm 2026.  

ở U. S. , khoảng 20% ​​người tiêu dùng hiện sử dụng BNPL, theo khảo sát của Morning Consult, một công ty cung cấp thông tin quyết định ở Washington, D. C. Charlotte Principato, nhà phân tích dịch vụ tài chính của Morning Consult, cho biết: “Nó đã trở thành một vị trí cố định trong ví của mọi người”.  

Đối với Siemiatkowski, thành công của BNPL vừa là điều may mắn vừa là lời nguyền. Klarna đã phát triển ổn định kể từ những năm đầu thành lập, đầu tiên là trong khu vực, sau đó là trên toàn cầu. Vào tháng 2, nó đã thông báo rằng U. S. đã vượt qua Đức để trở thành thị trường lớn nhất về doanh thu, với 34 triệu người dùng Klarna tại quốc gia này—hơn 1/5 số khách hàng của Klarna trên toàn thế giới

Chưa hết, làn sóng người dùng tiếp theo có thể sẽ khó giành chiến thắng hơn đối với Klarna. Các đối thủ cạnh tranh mới bao gồm những gã khổng lồ như PayPal và Citi. Vào cuối tháng 3, Apple bắt đầu cung cấp Apple Pay Later cho 500 triệu người đăng ký Apple Pay, cho phép họ thanh toán thành bốn đợt, giống như Klarna, đối với các giao dịch mua lên tới 1.000 USD.  

Câu hỏi dành cho Siemiatkowski là liệu công ty của ông có thể giữ vững vị trí dẫn đầu hay không?. Giám đốc điều hành được cho là sở hữu dưới 10% cổ phần của Klarna và đang cân nhắc việc IPO (công ty sẽ không xác nhận chi tiết); . 5 tỷ. Khi nỗ lực duy trì vị trí dẫn đầu, công ty đang suy nghĩ lại và mở rộng mô hình kinh doanh của mình—với sự hỗ trợ được công bố gần đây từ ChatGPT

Siemiatkowski nói tại hội nghị Stockholm: “Đó là một thị trường rộng lớn, có đủ tiền để kiếm tiền”. Anh ấy tin rằng fintech sẽ sàng lọc được những đối thủ mạnh nhất – và Klarna sẽ nằm trong số đó. “Chiếc bánh sẽ nhỏ hơn, nhưng miếng bánh của chúng ta sẽ lớn hơn,” anh nói

Cuộc gặp trong phòng kẹo dẻo

Bước vào trụ sở chính của Klarna ở trung tâm thành phố Stockholm, bạn sẽ có rất ít cảm giác về một công ty đang chịu áp lực. Không gian tràn ngập màu hồng bong bóng của thương hiệu công ty, với các tác phẩm nghệ thuật siêu hiện đại trên sàn và tường. Đại sứ thương hiệu mới nhất của Klarna, Paris Hilton, nhìn xuống từ màn hình lớn, thấp thoáng phía trên chiếc ghế màu hoa cà trông như được bọc bằng vải mềm nhưng hóa ra lại được sơn bằng bê tông. Các phòng họp màu hồng được đặt tên theo những món ngọt, Siemiatkowski và ban đầu định cư ở phòng kẹo dẻo (bên cạnh là bánh hạnh nhân và bánh quy)

Được phép của Klarna

Các nhân viên (bao gồm cả Siematkowski) làm việc trong các văn phòng có vách kính, mỗi văn phòng có bảy hoặc tám người. Siematkowski thường rời văn phòng vào khoảng 5 giờ chiều. m. , chạy đua về nhà với dinh thự rộng lớn có tường kính chứa đầy tác phẩm nghệ thuật đương đại của riêng mình (Tạp chí Phố Wall gọi đó là “ngôi nhà thu hút sự chú ý”). Ở đó, anh ăn tối với vợ mình, người anh gặp ở trường đại học, và ba đứa con của họ, 9, 7 và 5 tuổi; . “Tôi thích đọc sách cho con tôi nghe,” anh nói. “Đó là một trong những điều tôi yêu thích. ” Anh ấy làm việc ở nhà vào ban đêm và gọi điện đến Klarna’s U. S. trụ sở ở Columbus, Ohio

Siematkowski có thể đề cao những giá trị gia đình, nhưng ông ấy đang điều hành một doanh nghiệp khó tính trong một ngành cạnh tranh khốc liệt. Bằng cách cung cấp cho người mua hàng các khoản vay ngắn hạn, Klarna gánh chịu rủi ro tài chính của tín dụng bán lẻ, đồng thời giúp các nhà bán lẻ sẵn sàng tiếp cận hàng triệu khách hàng. Người mua hàng có thể chọn thanh toán không lãi suất thành bốn đợt bằng nhau cứ sau hai tuần hoặc trong vòng 30 ngày; . 99%

Klarna kiếm phần lớn tiền bằng cách tính phí giao dịch cho người bán mà người tiêu dùng bán hàng sử dụng Klarna. Ngoài ra còn có các khoản phí được tính cho người dùng khi thanh toán trễ và trả lãi. Công ty cho biết họ có hơn 500.000 nhà bán lẻ đối tác tại 45 thị trường trên toàn thế giới, cùng với hơn 150 triệu người dùng, trong đó hơn 25 triệu người dùng hàng tháng ứng dụng của Klarna. Tổng doanh thu năm 2022 là 19. 3 tỷ curon Thụy Điển ($1. 84 tỷ đồng), tăng 21% so với năm 2021.  

Năm ngoái, Klarna đã ra mắt thẻ tín dụng Visa tại Hoa Kỳ. S. Siemiatkowski tin rằng ngày càng nhiều người mua hàng sẽ lựa chọn trì hoãn thanh toán trong những năm tới, gọi đây là “cơ hội thị trường nghìn tỷ đô la”. ”

Người mua hàng tham gia, nhà bán lẻ theo sau

Với tuổi thơ của Siemiatkowski, còn rất lâu nữa anh mới có thể đóng vai trò dẫn đầu trong ngành công nghiệp nghìn tỷ đô la. Cha mẹ anh rời Ba Lan do Cộng sản điều hành một năm trước khi anh sinh ra và tự kiếm sống cơ bản, chủ yếu nhờ cha anh lái taxi. “Có nhiều tuần chúng tôi hết thức ăn,” anh nói với tôi khi chúng tôi đi bộ qua trụ sở xa hoa của anh. “Tôi ăn bánh kếp mỗi ngày vì đó là thứ duy nhất mẹ tôi có. Bột mì. ”

Siemiatkowski tự mô tả mình là một đứa trẻ nhập cư cổ điển, đầy nghị lực, sắp xếp các ý tưởng từ năm 13 tuổi. Anh ấy trưởng thành đúng lúc Stockholm đang trở thành mảnh đất màu mỡ của công nghệ đột phá. Chính tại đây vào những năm 2000 và 2010, Spotify đã cách mạng hóa việc phát nhạc trực tuyến, Mojang Studios đã phát minh ra Minecraft và King Games đã phát minh ra Candy Crush. Ở tuổi 23, khi đang theo học tại Trường Kinh tế Stockholm, Siemiatkowski và người bạn Niklas Adalberth đã thuyết trình trước các nhà đầu tư thiên thần tại một sự kiện Giáng sinh dành cho sinh viên, với một ý tưởng mới. Mua ngay, thanh toán sau

Ý tưởng bị đánh bom. “Tất cả họ đều nói, 'Các bạn đừng làm điều này, các ngân hàng sẽ làm điều này, không đời nào các bạn có thể thành công'," Adalberth (người đã rời công ty vào năm 2015) sau đó nhớ lại. Siemiatkowski cho biết cha mẹ anh cũng phản đối kịch liệt, thúc ép anh kiếm được “một công việc tốt ở công ty” với mức lương ổn định. Nhưng với người bạn thứ ba, Victor Jacobsson, bộ đôi đã quyên góp được 60.000 đô la, cho họ sáu tháng để thành công hoặc đi tiếp.  

Ngây thơ, ba người bạn đã đề nghị cho các kỹ sư công nghệ 37% công ty khởi nghiệp của họ, để đổi lấy việc xây dựng nền tảng. Các chuyên gia công nghệ đã bán hết hàng khi định giá của Klarna đạt 10 triệu USD—một sai lầm tai hại. Đến năm 2013, Klarna được định giá 1 tỷ USD, với 10 triệu người dùng và vào năm 2015, nó đạt mức định giá 2 tỷ USD

Tuy nhiên Siemiatkowski biết rằng để Klarna đạt được quy mô thực sự mạnh mẽ, nó cần phải đột nhập vào giải U. S. Vào năm 2015, nó vẫn chưa sẵn sàng. Klarnauts, như công ty gọi nhân viên của mình, đã dành vài năm tiếp theo để tăng tốc thanh toán, thiết kế một ứng dụng rộng hơn và tiện ích mở rộng trình duyệt, đồng thời tiếp cận hàng trăm người dùng. S. thương gia. Siemiatkowski nói rằng hầu hết đều từ chối họ. Afterpay, một bản sao của Klarna được thành lập tại Úc vào năm 2014 và Affirm Holdings có trụ sở tại San Francisco đã ra mắt tại Hoa Kỳ. S. “Chúng tôi bước vào thị trường lớn nhất thế giới và đang cạnh tranh với một công ty khởi nghiệp có tốc độ phát triển cực nhanh,” anh nói về Afterpay. “Chúng tôi đã ở phía sau. ”

Ông quyết định việc ký hợp đồng với người tiêu dùng sẽ dễ dàng hơn so với các nhà bán lẻ; . Với khoản đầu tư từ BlackRock, Silver Lake, Softbank và các công ty khác, Klarna đã đầu tư hàng triệu USD vào hoạt động tiếp thị ở Hoa Kỳ. S. , tự khẳng định mình là một thương hiệu dành riêng cho sự cống hiến của người Mỹ. Mua sắm. Giống như ở Thụy Điển, công ty tự quảng cáo mình là hợp thời và vui nhộn, thậm chí là màu hồng bong bóng - sự phản đối của các ngân hàng và công ty thẻ tín dụng quen thuộc với U. S. người tiêu dùng.  

Bước đột phá lớn ở Mỹ của nó đến với một quảng cáo lan truyền rộng rãi ở Super Bowl năm 2021, trong đó có hình ảnh nữ diễn viên SNL Maya Rudolph, trong bộ đồ bốn người, cưỡi bốn con ngựa vào một thị trấn miền Tây hoang dã để mua bốt cao bồi (tất nhiên là màu hồng)—giày bốt mà khách hàng có thể “Thanh toán theo 4 đôi” . Tháng 6 năm đó, rapper A$AP Rocky—người mà Siemiatkowski tuyển dụng làm nhà đầu tư—đã giới thiệu album mới của anh ấy trong một quảng cáo khác của Klarna, trong đó anh ấy sải bước qua các con phố (giả) của Thành phố New York; .  

Đến cuối mùa hè, Klarna có 20 triệu người dùng ở Mỹ. Đúng như Siemiatkowski dự đoán, các nhà bán lẻ đã làm theo. “Chúng tôi có một thước đo mà chúng tôi đã cho mọi người xem,” anh ấy nói. “Ai có nhiều lượt tải xuống nhất, Afterpay hay Klarna? . ” Con số đó tăng vọt vào năm ngoái, khiến U. S. Chợ lớn nhất Klarna. Tổng khối lượng hàng hóa của Klarna ở Hoa Kỳ. S. tăng 71% vào năm 2022 so với năm 2021

Mùa hè năm 2021 cũng đưa định giá của Klarna lên mức cao nhất. Vòng cấp vốn tháng 6 định giá công ty ở mức 45 USD. 6 tỷ, đỉnh cao chưa một startup châu Âu nào đạt được

Chi phí thành công cao

Đạt đến đỉnh cao đó phải trả giá. Siemiatkowski ước tính Klarna đã đốt 100 triệu USD mỗi tháng để xây dựng một tòa nhà U. S. chợ. Siemiatkowski nói với tôi: “Những gì chúng tôi mô tả là thua lỗ chính là các khoản đầu tư”. “Chúng tôi đã đầu tư rất tích cực vào tương lai. “Tiếp thị không phải là chi phí gia tăng duy nhất. Giống như các công ty BNPL khác, Klarna đưa ra các khoản vay ngắn hạn để trang trải chi phí mua hàng của khách hàng;

Khi thua lỗ ngày càng gia tăng, các nhà đầu tư đã buộc phải cắt giảm và một số nhân viên đã phải trả giá đắt

Tháng 5 năm ngoái, Siemiatkowski đã triệu tập một cuộc họp toàn thể nhân viên, trong đó ông đã quay trước một đoạn video thông báo về việc sa thải 10% nhân viên Klarnauts. Ông nói với các nhân viên rằng kế hoạch kinh doanh cho năm 2022 đã được soạn thảo trước khi Nga xâm chiếm Ukraine, đẩy nhanh lạm phát tăng vọt và thị trường chìm đắm trên hành tinh. “Đó là một thế giới rất khác so với thế giới chúng ta đang ở ngày nay,” anh nói.  

Đối với một số nhân viên, tin nhắn này thiếu sự đồng cảm; . S. nó được đưa ra bởi những người quản lý đã từ chối trả lời các câu hỏi. Tệ hơn nữa, chỉ vài tuần trước cuộc xâm lược Ukraine, hội đồng quản trị của Klarna đã tăng lương cho Siemiatkowski 35% (lên 13 triệu kronor Thụy Điển, tương đương 1 đô la). 25 triệu hàng năm)

Trong nhiều năm, Klarna đã ca ngợi hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của mình, khiến nhân viên không thể chuẩn bị cho việc sa thải. Một số nhân viên đổ lỗi cho việc cắt giảm chi tiêu mạnh mẽ của Klarna ở Mỹ. S Gergely Orosz, một kỹ sư phần mềm có trụ sở tại Amsterdam, đã nói chuyện với 30 nhân viên của Klarna khi anh đưa tin về tình trạng sa thải trên bản tin “Kỹ sư thực dụng” được nhiều người theo dõi. “Những người bị sa thải ở U. S. không có bảo hiểm y tế của họ sau cuối tháng,” Orosz viết.  

Chuỗi tin xấu đã thúc đẩy công ty mắc phải điều mà mọi công ty tư nhân đều lo sợ. Một vòng “xuống dốc”. Vào tháng 7, Klarna đã huy động được 800 triệu USD trong vòng gọi vốn do nhà đầu tư lâu năm Sequoia Capital dẫn đầu, với mức định giá chỉ 6 USD. 7 tỷ.  

Siemiatkowski nói với tôi rằng anh ấy vẫn còn đau khổ vì bị sa thải. “Bạn có tất cả những cảm xúc tích cực tuyệt vời xung quanh mình, xây dựng mọi thứ, làm mọi việc,” anh ấy nói. “Rồi đột nhiên, bạn cần phải dừng nó lại…. tôi đã rất buồn. Tất nhiên là tôi đã khóc. ”

Hợp tác với ChatGPT

Gần một năm trôi qua, cuộc lột xác dường như đã báo hiệu một bước ngoặt cho Klarna. Không còn là một công ty khởi nghiệp lụp xụp, công ty giờ đã trở thành gã khổng lồ đa quốc gia. Và tương lai của nó có thể một phần phụ thuộc vào công nghệ có khả năng chuyển đổi thương mại điện tử với tốc độ cực nhanh. Sáng tạo A. I

Ngay sau khi Siemiatkowski và tôi gặp nhau ở Stockholm, OpenAI đã thông báo họ đã chọn Klarna là một trong 12 công ty đầu tiên sử dụng plug-in ChatGPT trên nền tảng của họ—để phục vụ như các nghiên cứu điển hình ban đầu về cách thức hoạt động của công nghệ này.  

Siemiatkowski nói rằng ông tin vào thế hệ A. I. sẽ thay đổi đáng kể Klarna, từ một nền tảng tập trung vào các tùy chọn thanh toán thành công cụ so sánh mua sắm gắn liền với cuộc sống của khách hàng. Ông tuyên bố ông đã dự đoán sự phát triển như vậy từ năm 2015. “Chúng tôi ngồi xuống và nói, 'Hãy nhìn xem, cuối cùng bạn sẽ thức dậy vào buổi sáng và máy tính của bạn sẽ nói, 'Này, tôi đã phân tích khoản thế chấp của bạn khi bạn đang ngủ và nhận ra rằng bạn có thể tiết kiệm được 10 đô la'" . Bây giờ, anh ấy nói, A. I. sẽ kích hoạt điều đó.  

Sự tiến hóa như vậy có thể rất quan trọng để giúp Klarna trở nên khác biệt so với các đối thủ đang phát triển nhanh chóng. Principato của Morning Consult cho biết: “Người chơi BNPL sẽ phải đa dạng hóa”. Nếu không, cô ấy nói, “họ có thể được các ngân hàng mua công nghệ BNPL của họ. ”

Không khó để tưởng tượng plug-in ChatGPT của Klarna tạo ra hồ sơ chính xác đến kỳ lạ về sở thích và thói quen mua sắm của hàng triệu người; . Siematkowski nói: “Công nghệ này cho phép chúng tôi di chuyển và mở rộng quy mô với tốc độ không thể tưởng tượng được vài năm trước”. “Tôi chưa bao giờ thấy điều gì như thế này. ”

Có vẻ như cả hai đều không có những người ủng hộ quyền riêng tư và chính phủ. Ngay cả trước thế hệ A. I. Sau khi ra mắt bùng nổ vào tháng 11 năm ngoái, các cơ quan quản lý ngày càng lo ngại về sự tăng trưởng mạnh mẽ của BNPL—và lượng dữ liệu khổng lồ mà Klarna và các đối thủ cạnh tranh đang khai thác về người dùng của họ

Rohit Chopra, giám đốc U., cho biết: “Người cho vay mua ngay trả sau có thể thu thập thông tin cực kỳ chi tiết về hành vi mua hàng của bạn, theo cách mà thẻ truyền thống không thể làm được”. S. Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB), trong một tuyên bố vào tháng 9 năm ngoái. Klarna cho biết họ thu thập dữ liệu người dùng phần lớn cho mục đích chống gian lận và bảo lãnh và không bán dữ liệu đó cho bên thứ ba

Ngoài ra còn có một mối lo lắng truyền thống hơn—rằng BNPL khiến người tiêu dùng mù quáng về khoản nợ mà họ đang chồng chất. Một quan chức của CFPB nói với Fortune rằng cơ quan này lo ngại BNPL khuyến khích "cho vay chồng chất", trong đó người tiêu dùng sử dụng đồng thời nhiều nền tảng khác nhau, làm tăng nghĩa vụ nợ. Quan chức này cho biết: “Một số người đang sử dụng chúng nhiều đến mức họ có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán những thứ khác, như khoản vay sinh viên và khoản vay mua ô tô”.

Được phép của Klarna

Siemiatkowski bác bỏ điều đó, nói rằng tín dụng của Klarna được cung cấp trong khoảng thời gian ngắn hơn thẻ tín dụng và công ty sẽ cắt giảm những người tiêu dùng không trả nợ. Ngược lại, ông nói, các công ty thẻ tín dụng khuyến khích người dùng tích lũy nợ thì càng thu được lãi cao.  

Ông lập luận, bằng cách này hay cách khác, mọi người sẽ vay tiền, từ những người cho vay vô đạo đức, bạn bè hoặc các công ty hợp pháp như Klarna. “Đầu tiên và quan trọng nhất bạn phải hỏi, ‘có nên tồn tại tín dụng để mua hàng không?’” ông nói. “Câu trả lời của tôi là có. ”

Klarna, người sáng lập của nó khẳng định, chỉ đơn giản là cung cấp cho họ một cách thức công nghệ cao, liền mạch khác thường để có được tín dụng đó. Và bất chấp tình trạng suy thoái hiện tại của công ty, nhu cầu dường như vẫn tiếp tục tăng

LƯU Ý CỦA NGƯỜI BIÊN TẬP. Bài viết này đã được cập nhật để bao gồm những số liệu gần đây hơn về quy mô kinh doanh của Klarna

Đăng ký Well adjustment, bản tin của chúng tôi với đầy đủ các chiến lược đơn giản để làm việc thông minh hơn và sống tốt hơn, từ nhóm Fortune Well. Hãy đăng ký ngay hôm nay